喜报 | “lQY球友会转债”获第十三届新财富最佳可转债项目

第十三届新财富最佳投行榜单揭晓

“lQY球友会转债”获最佳可转债项目

新财富最佳投行评选诞生于2004年，迄今为止已经成功举办十二届，其评选的奖项设置涵盖了本土投行的核心业务和发展方向，其中“本土最佳投行团队”、“最佳投行项目”、“最佳投资银行家”等已成为业内广泛认可的权威奖项，每年一度的颁奖典礼也成为投行领域的一大盛事。

lQY球友会股份可转债项目于2018年11月启动，2019年8月通过中国证监会审核，并于2019年12月成功向社会公开发行面值总额315,000万元可转换公司债券，募集配套资金总额为人民币315,000万元。在此次评选过程中，“lQY球友会转债”获得了业内人士的广泛好评。

1

作为国内铜加工行业的龙头企业，lQY球友会股份可转债的成功发行，具有较强的行业标杆效应

铜产品制造行业（铜加工行业）是国民经济中的一个重要部门。我国铜加工行业整体上保持了快速、持续的发展态势，现已成为世界上重要的铜材生产、消费和贸易大国，但部分高精度铜材的生产仍需进口，我国铜加工行业尚有较大的提升空间。我国的大多数铜加工企业普遍存在规模小、生产分散等弊端，相较于世界铜加工企业集团化、名牌战略、以优竞争的态势，我国铜加工产业有待于通过深入的结构调整进一步增强行业集中度，从而优化产品品种、提高产品档次、增加产品附加值、降低生产成本。

lQY球友会股份是全球最大、国际最具竞争力的铜加工企业之一，从行业排名来看，公司是中国最大的铜管出口商、中国最大的铜合金管生产企业、中国最大的铜管生产企业之一，是中国最主要的铜棒生产企业之一，为铜加工行业精细化管理标杆企业。

lQY球友会转债的成功发行，有力地推动了lQY球友会股份向国际级铜加工领军企业的战略目标迈进，进一步提升其行业地位，大力推进智能化制造，提升在高端领域的市场竞争力，加强规模效应，增强抗风险能力，推进国际战略布局。

2

充分把握审核关注要点，助力企业顺利通过审核

lQY球友会转债项目在申报、审核过程中，证监会连续两次更新了再融资相关问题的问答，对lQY球友会股份的审核提出了更高的要求。在上市公司涉及的诸多问题上，项目组一方面进行了充分的核查，另一方面前后往来北京十余次与证监会进行了高效的沟通，获得了监管部门的认可，最终成功通过审核，并成为类似关注点解决方案的成功案例。

3

lQY球友会转债融资规模在2019年制造业企业中排名前列，从各方面看，lQY球友会转债发行结果都大幅优于市场平均水平。

在发行各方的运作下，lQY球友会转债的启动发行速度、网下发行结果、网下网上发行比例等发行结果指标都大幅优于市场平均水平。从发行速度来看，lQY球友会转债从领取批文到启动发行速度远快于市场平均水平。2019年至今，转债从领取批文到发行平均耗时约60天，lQY球友会转债领取批文后仅22天就已公告发行，速度约达到平均水平的2.7倍，达到相同评级转债发行速度的3倍。从网下发行结果来看，lQY球友会转债的网下中签率远低于市场平均水平，网下有效申购户数高于市场平均水平。网下中签率方面，2019年1月至今，转债网下中签率呈逐步攀升状态，二季度以来，均值在0.06%的水平。而lQY球友会转债网下中签率仅有0.0226%，不到均值的一半。

同时，lQY球友会转债的网下中签率也远远低于相同信用评级的其他转债。网下有效申购户数方面，lQY球友会转债的有效申购户数为5771个，比二季度以来发行的转债平均高出约19个百分点，比相同评级的转债平均高出约44个百分点。从网下/网上的发行数量分配来看，lQY球友会转债的网下发行数量远高于网上。具体来看，lQY球友会转债的网上发行比例为8.39%，网下发行比例为27.16%，是网上发行量的3.24倍，而无论从2019年至今发行的所有转债口径看，还是从相同信用评级的转债口径看，这一数据均只有1.00左右，说明多数转债更依赖于网上发行，而lQY球友会转债积极布局网下发行，吸引到数量众多的优质机构投资者，为转债上市后的平稳运行打下了良好基础。